2020-09-28 14:48:26 Controla tu negocio English 馃弳 Toda empresa necesita conocer su 铆ndice de rentabilidad para atraer a inversionistas, pero 驴sabes c贸mo calcularla? Aqu铆 te... https://quickbooks.intuit.com/mx/recursos/es_mx_qrc/uploads/2020/09/rsz_magnet-me-jupaxbh-fgc-unsplash.jpg https://quickbooks.intuit.com/mx/recursos/controla-tu-negocio/calcular-rentabilidad/ %%title%% %%page%% %%sep%% QuickBooks

Qu茅 es la rentabilidad y c贸mo calcularla

8 Minutos para leer

  • La rentabilidad se puede calcular en una empresa de manera general, en diversas l铆neas de negocio o en alguna 谩rea en espec铆fica.
  • Se expresa como un indicador o ratio financiero.

La rentabilidad hace referencia al beneficio o ganancia que se ha obtenido de un recurso o capital invertido en una empresa, pertenece al grupo de indicadores o ratios financieros. La historia se帽ala que este t茅rmino deviene del conocimiento y desarrollo de la t茅cnica contable a inicios del siglo XVI. En un contexto m谩s actual, los primeros estudios de los indicadores financieros se realizaron por banqueros norteamericanos quienes los utilizaron originalmente como un medio de gesti贸n despu茅s de la depresi贸n de 1929.

A partir de esa fecha, el an谩lisis financiero en sistemas econ贸micos con la aplicaci贸n de herramientas como los indicadores sirvi贸 como medida de valor-cr茅dito. Las investigaciones m谩s importantes que se desarrollaron en modelos econ贸micos con el fin de predecir o conocer m谩s a detalle el fen贸meno de quiebras financieras.

Los indicadores financieros, en un inicio, ayudaron a sistematizar un conjunto de procedimientos tendientes a describir los procesos econ贸micos y financieros de una organizaci贸n, esquema o modelo.

En esta l贸gica, representaron los fundamentos para el an谩lisis e interpretaci贸n de los estados financieros y a la fecha son desarrollos conceptuales y emp铆ricos que tienen un 谩mbito de aplicaci贸n amplio.

La rentabilidad como indicador en las empresas

En el rubro empresarial u organizacional, uno de los aspectos m谩s importantes es conocer el nivel de desempe帽o financiero, es decir, la capacidad para generar y multiplicar los bienes. Para ello, se han creado medidas cuantitativas tales como utilidad, rentabilidad, liquidez y otros.

La rentabilidad es una medida correlacionada con las utilidades; es la comparaci贸n de las utilidades netas obtenidas en la empresa con las ventas en un periodo determinado, con la inversi贸n realizada de capitales privados o con los fondos aportados por sus propietarios y principales accionistas.

Se dice que la utilidad neta es el aumento del patrimonio resultante de una operaci贸n lucrativa de la empresa, por lo tanto, brinda un rango de beneficio a quienes invierten en el capital social de una organizaci贸n. Por su parte, la rentabilidad financiera se traduce en la capacidad de la empresa para producir bienes y utilidades, a partir de una inversi贸n realizada por los accionistas.

El indicador de utilidad sirve para conocer y determinar si un negocio produce los suficientes beneficios para establecer sus v铆as y medios de crecimiento econ贸mico, a la vez de mantener bajos niveles de endeudamiento.

Al integrar el indicador de rentabilidad en una empresa dentro un an谩lisis de la empresa, se puede saber si las estrategias empleadas hasta el momento est谩n alcanzando los resultados planteados en un principio. La rentabilidad se puede calcular en todas las l铆neas de negocio o por 谩reas de responsabilidad, divisiones o cualquier otra categorizaci贸n que se refiera la estructura de la organizaci贸n.

Ventajas y desventajas de la rentabilidad

Uno de los primeros beneficios que trae a la empresa aplicar el 铆ndice de rentabilidad, es que es una t茅cnica f谩cil y sencilla de comprensi贸n para aquellos que no tengan un conocimiento especializado en el 谩rea de finanzas.

Otra ventaja es que es un punto de comparaci贸n entre los diversos proyectos de inversi贸n que impulsan la empresa, por lo que facilita la toma de decisiones.

Respecto a las desventajas, la rentabilidad presenta ciertas limitaciones en cuanto a que puede ser dif铆cil el costo del dinero, es decir, determinar la tasa de descuento, que es el c谩lculo que implica restar al valor actual del dinero con el que se contar谩 en un plazo determinado. Existen dos factores que intervienen en la estimaci贸n de ese valor; el rendimiento a generarse, el capital y la inflaci贸n sobre su poder adquisitivo.

Otra desventaja es que si no se establece un m茅todo sistem谩tico para el c谩lculo de rentabilidad, se pueden registrar inconsistencias en la toma de decisiones basadas en las estimaciones del costo del dinero.

C贸mo calcular la rentabilidad

Existen diversas formas para calcular la rentabilidad empresarial que generalmente se presentan mediante estudios que contemplan indicadores, 铆ndices y ratios plasmados en el resultado final que arrojaron las ventas en un periodo determinado; el resultado neto de las ventas, la rentabilidad del activo y de los propios recursos.

Un c谩lculo simple y r谩pido de la rentabilidad de una empresa se obtiene mediante la comparaci贸n de los ingresos con gastos. Cuando los ingresos son mayores que los gastos, la organizaci贸n tiene un buen nivel de rentabilidad, mientras mayores ingresos se registren dentro de la compa帽铆a, mayor ser谩 la rentabilidad; por el contrario, cuando los gastos son iguales o mayores que los ingresos, quiere decir que no es rentable.

Para conocer los ingresos y gastos de una empresa se debe de realizar un documento contable que se conoce como estado de resultados. El 煤ltimo c谩lculo de este documento muestra las utilidades, es decir, los ingresos m谩s los beneficios de un periodo determinado.

Si cuentas con una herramienta como QuickBooks, en la cu谩l se pueden generar reportes de manera r谩pida, puedes conocer los 铆ndices de rentabilidad de cada uno de tus proyectos, as铆 como obtener reportes de ingresos, gastos, facturas pendientes, entre otros. As铆 como ejecutar un reporte de balance general, de manera casi autom谩tica.

Para conocer de manera m谩s puntual, el nivel de la rentabilidad de la empresa, se puede obtener mediante la aplicaci贸n de ciertos indicadores o ratios que se utilizan para medir la relaci贸n entre los ingresos y los gatos como son los siguientes:

Retorno sobre activos (ROA)

Viene de la traducci贸n Return On Assets (ROA, por sus siglas en ingl茅s) que significa 铆ndice de retorno sobre activos y que mide la rentabilidad de una compa帽铆a en relaci贸n con los activos con los que cuenta, por lo que da una idea de c贸mo la empresa gestiona sus activos a fin de generar utilidades.

La f贸rmula del ROA se da en los siguientes t茅rminos:

ROA = (Utilidad neta / Activos) x 100

Si el resultado de esta f贸rmula es mayor que cero, se puede decir que la empresa es rentable y utiliza de la mejor manera sus activos, se dice que mientras mayor sea el ROA, mayor ser谩 la rentabilidad, ya que se genera m谩s utilidades con menos recursos.

A manera de ejemplificaci贸n, podemos aplicar la f贸rmula al siguiente caso: una empresa gener贸 en un determinado tiempo 5,000 y cuenta con un total de activos de 40,000, por lo tanto:

ROA = (5000 / 40000) x 100

El resultado de esta operaci贸n es de 12.5%, por lo que se puede asegurar que el nivel de rentabilidad es positivo, o sea que la empresa emplea el 12.5% del total de sus activos en la generaci贸n de utilidades.

Retorno sobre patrimonio (ROE)

Se refiere a Return On Equity (ROE, por sus siglas en ingl茅s) y se traduce como 铆ndice de retorno sobre patrimonio, el cual tiene por objetivo medir la rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. El resultado de este indicador ofrece un panorama sobre la capacidad de la organizaci贸n para generar utilidades con el uso del capital invertido en 茅sta y el dinero que ha formado.

La f贸rmula del ROE se expresa de la siguiente manera:

ROE = (Utilidad neta / Patrimonio) x 100

Si el ROE es positivo se puede decir que la empresa es rentable y utiliza de manera eficaz su patrimonio. Mientras mayor sea el ROE se considerada que la empresa es m谩s rentable generando m谩s utilidades con un menor uso del capital invertido.

Por ejemplo, si una compa帽铆a ha generado utilidades de 4,000, y cuenta con un patrimonio de 60,000, por lo tanto:

ROE = (4 000 / 60 000) x 100

El resultado ser谩 de 6.6% con lo que se puede afirmar que la empresa es rentable, es decir, que utiliza el 6.6% de su patrimonio en la generaci贸n de utilidades.

Retorno de la inversi贸n (ROI)

Se trata de Return On Investment (ROI por sus siglas en ingl茅s) y es el indicador m谩s com煤n, conocido como 铆ndice de retorno de inversi贸n y mide la rentabilidad con relaci贸n a la inversi贸n tras la implementaci贸n de diferentes acciones y se expresa de la siguiente manera:

ROI = (Utilidad neta / Inversi贸n) x 100

En ese sentido, si una empresa ha generado utilidades de 10,000, y tuvo una inversi贸n de 60,000, la f贸rmula del ROI se expresar铆a de la siguiente forma:

ROI = (10000 / 60000) x 100

El resultado dar铆a 16%, con lo que se puede decir que las inversiones representan un total de 16% del total de su inversi贸n.

Rentabilidad sobre ventas

Este indicador mide la utilidad de la empresa en relaci贸n con las ventas generadas. La f贸rmula de este 铆ndice se expresa de la siguiente forma:

Rentabilidad sobre ventas = (Utilidad neta / Ventas) x 100

En este caso, si una compa帽铆a presenta utilidades de 2,000 y en el mismo periodo ha generado ventas por 16,000, la f贸rmula se expresar铆a de la siguiente manera:

Rentabilidad sobre ventas = (2000 / 16000) x 100

El resultado de la f贸rmula ser铆a de 12.5%, con lo que se puede decir que la empresa tiene utilidades de 12.5% del total de sus ventas.

Margen de beneficio

El 铆ndice de margen de beneficio muestra el margen de ganancia despu茅s de deducir los gastos. Sin embargo, la diferencia entre la cuenta de resultados y el margen de beneficio es que el margen de beneficio se mide como una relaci贸n, o porcentaje. Las ganancias, por otro lado, son una cifra expresada en una unidad monetaria.

La f贸rmula se expresa de la siguiente manera:

Margen de beneficio = (Ingresos 鈥 Gastos) / Ingresos

En este caso, si una empresa cuenta con ingresos de 20,000 y 10,000 en gastos. Entonces as铆 resultar铆a:

(20 000 鈥 10 000) / 20 000 = 0.5

De esta manera se puede decir que el margen de beneficio es de 0.5 o 50%. Esto significa que el negocio del ejemplo retiene 50 c茅ntimos de cada peso que genera.

La informaci贸n puede ser resumida y por lo tanto incompleta. Este documento / informaci贸n no constituye, y no debe considerarse un sustituto de asesoramiento legal o financiero. Cada situaci贸n financiera es diferente, el asesoramiento proporcionado est谩 destinado a ser general. P贸ngase en contacto con sus asesores financieros o legales para obtener informaci贸n espec铆fica de su situaci贸n.

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