Comprendre le bêta des secteurs d’activité

Dans le domaine de la finance et au sein des différents secteurs d’activité, le bêta est une mesure du risque d’un actif par rapport à un indice TSE 300 déterminé. En tant que propriétaire et exploitant d’une petite entreprise, vous faites partie d’un secteur d’activité, et il est utile de connaître le bêta de votre secteur.

Bêta faible et bêta élevé

Les secteurs à bêta faible ont tendance à être plus stables et prévisibles, tandis que les secteurs à bêta élevé sont synonymes d’incertitude. Un bêta de 1 signifie que l’action ou le secteur suit le mouvement du marché. Si le bêta est inférieur à 1, l’action ou le secteur a moins de volatilité que le marché. Si le bêta est supérieur à 1, l’action ou le secteur a plus de volatilité que le marché.

Pour évaluer le bêta d’un secteur, vous devez choisir un indice TSE 300 de référence. Par exemple, disons que vous choisissez le Standard and Poor’s (S&P) 500, l’un des indices TSE 300 les plus suivis au monde, pour comparer le bêta de votre secteur.

• Supposons que le bêta de votre secteur d’activité est de 1,5 et que le bêta du S&P 500 est de 1,0.
• Cela signifie en quelque sorte que le risque associé à votre secteur est 1,5 fois supérieur au risque du S&P 500.
• Par conséquent, si le S&P 500 connaît un rendement de 10 % au cours d’un mois donné, le rendement de votre secteur d’activité pourrait être de 15 %.
• De même, si le bêta de votre secteur d’activité est de 0,2, son taux de risque par rapport à l’indice de référence est de 20 % seulement.
• Dans ce cas, si le S&P 500 connaît une perte de 10 %, votre secteur d’activité perdra environ 2 % de sa valeur seulement.

Quel que soit l’indice que vous choisissez, il sert de base, à 1,0.

Bêta de secteur d’activité et petite entreprise

On ne peut pas calculer directement le bêta d’une petite entreprise. Les outils de suivi d’actions en ligne sont un moyen d’évaluer le rendement d’un secteur. L’Université de Calgary propose de nombreuses ressources en ligne, notamment des données sur le bêta de secteurs d’activité. De plus, vous pouvez visiter le site Web du gouvernement fédéral pour consulter les statistiques relatives à l’industrie canadienne (SIC) et les données sur le rendement financier de plus de 1 000 secteurs d’activité au pays, comme l’hébergement et la restauration, la construction, la fabrication et le commerce de détail. Les données comprennent les statistiques sur les petites et moyennes entreprises à but lucratif et sans but lucratif. Avec plus de 30 repères de rendement, vous obtenez une image claire de la façon dont vos concurrents exercent leurs activités dans votre secteur.

Pourquoi est-il utile de connaître le bêta de votre secteur d’activité?

Obtenir des données sur le rendement financier et le bêta de votre secteur d’activité peut vous aider à établir des plans financiers, à faire des projections de ventes et à gérer les risques plus efficacement. Grâce aux statistiques propres à votre secteur, vous avez une meilleure compréhension de votre marché et pouvez vous tenir au courant des nouvelles tendances qui pourraient avoir une incidence sur votre entreprise. Combinées à d’autres renseignements, ces données peuvent vous aider à montrer aux investisseurs ou aux prêteurs potentiels le niveau de risque de votre secteur dans son ensemble, ce qui peut leur donner plus de confiance dans les chances de réussite de votre entreprise.

Toutefois, avec la bonne attitude, les bons renseignements, les bonnes personnes et les bons outils, votre entreprise peut réussir, quoi qu’en disent les statistiques et le bêta de votre secteur. Plus de 4,3 millions de clients utilisent QuickBooks. Rejoignez-les dès aujourd’hui pour aider votre entreprise à prospérer gratuitement.