Analyse financière : cycle commercial

Votre petite entreprise prospère grâce à ses ventes et à son flux de trésorerie. Vous utilisez de l’argent pour acheter des stocks, vendre ces stocks, puis recevoir un paiement de la part du client qui inclut un profit, puis le cycle recommence. Mais quelle est la durée de ce cycle? Disposez-vous de suffisamment de liquidités pour couvrir les dépenses en tout temps? Il existe un moyen de faire le suivi de ce cycle.

Le cycle commercial correspond à la période entre le moment où une entreprise paie un fournisseur pour des produits et le moment où elle reçoit le paiement pour la vente de ces produits. Il s’agit d’une méthode financière que vous pouvez utiliser pour mesurer le taux de rotation et l’efficacité de votre entreprise. Ces renseignements peuvent également vous aider à créer un budget utilisable. En faisant le suivi du nombre de jours de la durée de vie complète des produits de votre entreprise, vous pouvez comprendre où et quand se trouvent les décalages et les goulots d’étranglement.

Formule du cycle commercial

Même si le cycle commercial est une mesure importante en soi, il s’agit en fait de la combinaison de trois mesures financières distinctes.

1. Le temps nécessaire pour payer les stocks est calculé comme délai moyen de règlement.
2. Le temps nécessaire pour convertir les stocks en une vente est calculé comme délai moyen de rotation des stocks.
3. Le temps nécessaire pour encaisser le montant d’une vente est calculé comme délai moyen de recouvrement des créances.

En additionnant ces trois délais, vous pouvez faire le suivi de l’ensemble du processus commercial de votre entreprise. Le nombre total de jours représente le cycle commercial de votre entreprise.

Délai moyen de règlement (DMR)

Vous mesurez le délai moyen de règlement à partir du moment où vous recevez les stocks et que vous avez l’obligation légale de payer ceux-ci. Vous calculez le DMR en multipliant votre solde à payer moyen par le nombre de jours de la période, puis en divisant le résultat par le coût de vos stocks. Vous obtenez le solde moyen des comptes fournisseurs en prenant la moyenne entre le solde initial et le solde de fermeture pour une période donnée.

Ce calcul permet d’évaluer la capacité de votre entreprise à traiter les paiements. Cela n’est pas révélateur de problèmes de flux de trésorerie, mais votre DMR sera plus élevé si vous avez des difficultés à payer vos factures à temps. Vous devez vous efforcer d’avoir un DMR élevé tout en payant vos factures avant leurs dates d’échéance.

Par exemple, si tous les fournisseurs ont des modalités de paiement net dans 30 jours, il est raisonnable pour une entreprise de viser un DMR de 25, ce qui permet d’éviter les frais de retard et de maintenir de bonnes relations avec les fournisseurs. Payer vos factures à temps permet également d’optimiser l’efficacité de votre flux de trésorerie. Un DMR de 25 signifie que votre entreprise prend en moyenne 25 jours pour payer ses factures.

Délai moyen de rotation des stocks (DMRS)

Calculez le délai moyen de rotation des stocks en divisant le solde moyen de vos stocks par le coût des ventes, puis en multipliant le résultat par le nombre de jours de la période. Le solde moyen des stocks correspond à la moyenne entre les stocks initiaux et ceux de fermeture.

Contrairement au DMR, vous devriez chercher à minimiser votre DMRS. Le DMRS représente le nombre moyen de jours où un article en stock reste dans votre magasin en attendant qu’un client l’achète. Durant cette période, l’actif immobilise vos liquidités et il ne produit aucun revenu. Vous devriez donc prendre toutes les mesures possibles pour réduire votre DMRS, comme du marketing pour faire connaître vos produits ou ajuster vos prix.

Délai moyen de recouvrement des créances (DMRC)

Le délai moyen de recouvrement des créances est une mesure du temps nécessaire pour recevoir un paiement une fois que les stocks ont été vendus. Cette période commence lorsque les stocks sont vendus et se termine lorsque votre entreprise reçoit le paiement en argent.

Comme pour le DMRS, vous pouvez vous efforcer de minimiser le nombre de jours de cette mesure, car chaque jour où vous avez une créance, vous disposez de moins d’argent pour faire croître votre entreprise. De plus, un DMRC plus élevé indique que les clients tardent à payer, ce qui peut entraîner des créances irrécouvrables. Calculez le DMRC en divisant le solde moyen des comptes clients par le total des ventes à crédit pour une période donnée et en multipliant le résultat par le nombre de jours de la période.

Utilité du calcul du cycle commercial

Le calcul du cycle commercial peut s’avérer utile à bien des égards. Premièrement, vous pouvez l’utiliser pour n’importe quelle période. Par exemple, pour calculer le cycle commercial d’un trimestre en particulier, vous pouvez utiliser 90 ou 91 jours dans chaque équation. Pour faire le calcul pour une année entière, utilisez 365 jours. Dans chaque cas, vous pouvez cibler une période particulière qui est importante pour les entreprises saisonnières ayant des flux de trésorerie variables.

Le cycle commercial peut être utilisé dans différents secteurs d’activité. En analysant le cycle commercial de la concurrence, vous pouvez remédier aux points faibles de votre entreprise. Par exemple, si le DMRC moyen du secteur est inférieur de cinq jours au vôtre, vous devriez vérifier si vous accordez des conditions de crédit similaires au reste du secteur, si vous accordez trop de crédit ou si vous ne vérifiez pas suffisamment la solvabilité de vos clients.

De plus, vous pouvez comparer le cycle sur plusieurs périodes pour vérifier la progression des changements opérationnels et s’il y a des améliorations. En fin de compte, le cycle commercial donne un aperçu de l’ensemble du processus opérationnel de votre entreprise, de l’achat des stocks au paiement du produit par le client.

En tant que propriétaire de petite entreprise, vous devez comprendre ces cycles et toujours avoir une vue d’ensemble de la santé financière de votre entreprise. Améliorez votre flux de trésorerie grâce au suivi des factures, des paiements et des dépenses. Voyez combien d’argent vous avez à votre disposition grâce à QuickBooks.