Qu’est-ce qu’un flux de trésorerie négatif et comment le gérer?

En tant que propriétaire de petite entreprise, vous savez qu’ils y a beaucoup d’obstacles qui vous empêchent de réussir. Les hauts et les bas sont inévitables et font partie du parcours de toute entreprise qui privilégie la croissance. Même si vous faites des prévisions financières rigoureuses, les choses peuvent mal tourner.

Un flux de trésorerie négatif est l’un des défis que votre petite entreprise en croissance pourrait devoir relever. Disons qu’un mois, votre entreprise réalise des revenus de 5 000 $, mais dépense 10 000 $ en dépenses sortantes. C’est un exemple de flux de trésorerie négatif.

Qu’est-ce qu’un flux de trésorerie négatif?

Un flux de trésorerie négatif se produit lorsqu’une entreprise dépense plus qu’elle ne gagne au cours d’une période donnée. Bien qu’un flux de trésorerie négatif signifie qu’il y a un déséquilibre dans la source des revenus, il n’équivaut pas nécessairement à une perte. Souvent, il révèle que les dépenses et les revenus ne concordent pas temporairement.

Un flux de trésorerie négatif est un événement financier courant pour les nouvelles entreprises. La création d’une petite entreprise coûte cher, et il faut du temps et du travail pour générer des entrées d’argent qui dépassent les investissements. En bref, il est presque inévitable de faire face à un flux de trésorerie négatif.

Un flux de trésorerie négatif est-il mauvais?

Comme nous l’avons déjà mentionné, un flux de trésorerie négatif signifie que votre entreprise dépense plus d’argent qu’elle n’en reçoit. Bien qu’un flux de trésorerie négatif ne soit pas automatiquement mauvais, cette asymétrie financière n’est pas durable ou viable pour votre entreprise dans la plupart des cas. En fin de compte, votre entreprise a besoin d’argent pour couvrir les dépenses d’exploitation. Un flux de trésorerie négatif non contrôlé ou négligé peut rendre votre entreprise non rentable.

Cependant, la réalité est que tous les mois ne réalisent pas des profits. Même les sociétés les plus prospères et les plus reconnues peuvent avoir du mal à rester dans le positif chaque mois. Certaines sociétés peuvent perdre de l’argent et promouvoir un flux de trésorerie négatif pour produire des profits plus élevés à l’avenir. Quelle que soit l’envergure de votre entreprise, il est normal d’enregistrer un flux de trésorerie négatif.

Quelles sont les causes d’un flux de trésorerie négatif?

Plusieurs erreurs, mauvais calculs et obstacles financiers peuvent vous faire dépenser plus que ce que vous gagnez. Examinons de plus près huit des causes les plus courantes de flux de trésorerie négatif.

1.  Profits faibles

La principale source de revenus de votre entreprise est le profit. Vous générez des profits lorsque les consommateurs achètent vos produits ou vos services. Bien entendu, la fabrication ou la fourniture de biens ou de services coûte de l’argent à votre entreprise. La clé pour faire du profit est de s'assurer que les revenus entrants dépassent de loin les dépenses sortantes. Lorsque vous ne pouvez pas y arriver, votre flux de trésorerie est négatif.

Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles votre petite entreprise a du mal à maintenir un bilan positif. Ces raisons peuvent inclure :

• Stratégies de vente et de marketing inefficaces
• Productivité faible au sein de votre personnel
• Sous-facturation de vos services ou produits
• Coûts d’exploitation élevés
• Dépenses ou décaissements non contrôlés

Si les bénéfices de votre entreprise sont trop faibles ou si vous n’arrives pas à faire de profit, il pourrait être difficile de trouver l’argent nécessaire pour couvrir toutes vos dépenses essentielles. En général, ce manque signifie que vous devrez emprunter de l’argent pour garder la tête hors de l’eau.

2.  Surinvestissement

L’un des inconvénients les plus courants pour les entreprises de toutes tailles et de tous les âges est le surinvestissement. Vous surinvestissez lorsque vous dépensez une somme excessive d’argent pour des services, des produits ou des projets non essentiels à l’entreprise. En fin de compte, ces paiements ne font que faire perdre des fonds au lieu d’augmenter la rentabilité. Les surinvestissements nuisent aux intérêts et actionnaires de votre entreprise et peuvent rapidement entraîner un flux de trésorerie négatif.

3. Croissance accélérée

À titre de propriétaire de petite entreprise, vous devriez souhaiter faire croître votre entreprise. En revanche, si vous ne créez pas de plans stratégiques et détaillés pour assurer la croissance de votre entreprise, vous pourriez contrer vos efforts. Sans stratégie de croissance d’entreprise détaillée, une croissance trop rapide pourrait mettre votre entreprise dans le rouge et vous laisser avec un déficit de trésorerie.

De surcroît, plusieurs autres problèmes liés à la croissance peuvent avoir une incidence sur la santé financière de votre petite entreprise. Ces problèmes incluent :

• Suivi financier mal géré ou non coordonné
• Opérations commerciales inefficaces et non organisées
• Embauches aléatoires
• Perdre de vue d’objectifs globaux

4. Frais financiers imprévus

Toute dépense inattendue peut débalancer votre flux de trésorerie projeté. Ces coûts sont des sorties d’argent que vous n’avez pas prévues dans votre plan financier mensuel ou trimestriel. Parmi les dépenses imprévues les plus courantes, on retrouve les primes d’assurance, l’entretien de l’équipement, les taxes et les freintes. Si vous n’affectez pas de fonds aux frais imprévus, vous pourriez devoir gérer un flux de trésorerie négatif.

5. Frais généraux coûteux

Les frais généraux comprennent toutes les dépenses courantes qui ne sont pas directement liées à la production ou aux ventes. Essentiellement, les frais généraux sont les frais dont votre entreprise a besoin pour rester en affaires, peu importe sa rentabilité ou son succès. Chacun de ces frais généraux est essentiel pour garder votre entreprise en activité. Mais si la somme des frais généraux est trop élevée, vous risquez de paralyser votre flux de trésorerie.

Les frais généraux courants des entreprises comprennent le loyer, les services publics, les frais juridiques, les téléphones et Internet, les frais de publicité, les coûts de main-d’œuvre et les assurances.

6.  Paiements de clients en retard

Les retards de paiement peuvent entraîner un cycle préjudiciable de flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, selon un rapport de QuickBooks établi en 2019. Aux États-Unis, les propriétaires de petite entreprise ont déclaré une augmentation de 81 % du montant des créances impayées de 2018 à 2019. Les petites entreprises détenaient une valeur moyenne de 78 355 $ en créances impayées. 71 % des répondants ont réclamé que les retards de paiement affectent leur capacité à couvrir les paiements du fournisseur.

S’ils n’établissent pas et n’appliquent pas de modalités de paiement détaillées, les propriétaires de petites entreprises pourraient avoir de la difficulté à recueillir les factures impayées. Sans ces paiements, ils pourraient ne pas avoir suffisamment d’argent pour garder la tête hors de l’eau.

7.  Tarification de produits trop élevée ou trop basse

Le prix de vos produits et services peut avoir une grande incidence sur votre flux de trésorerie et votre profit net. Si vous ne facturez pas assez ou si vous facturez trop cher, tout déséquilibre peut entraîner de faibles marges bénéficiaires.

Lorsque vous déterminez les prix idéaux du marché, vous serez confronté à deux réalités : si vos prix sont trop élevés, les consommateurs pourraient ne pas acheter vos produits. Si vos prix sont trop bas, vous risquez de ne pas générer les profits nécessaires pour faire prospérer votre entreprise.

8. Mauvaise planification financière

Si vous n’évaluez pas régulièrement vos états de flux de trésorerie, n’établissez une stratégie de prévision de la trésorerie ou n’établissez pas un budget réaliste, votre entreprise pourrait connaître des déficits de trésorerie. La planification financière est une facette essentielle de la croissance de toute entreprise. Sans plan, vos finances peuvent s’enliser et entraîner un flux de trésorerie négatif.

Effets d’un flux de trésorerie négatif

En tant que propriétaire d’entreprise, la gestion du flux de trésorerie doit être aussi cruciale que la surveillance des revenus et des bénéfices. Plusieurs conséquences négatives s’accompagnent d’un flux de trésorerie négatif. Si vous ne les prenez pas au sérieux ou que vous ne vous en occupez pas, un flux de trésorerie négatif peut menacer le succès et la viabilité de votre entreprise.

Parmi ces nombreuses conséquences, ce sont la faible croissance de l’entreprise, les dividendes amoindris et les lacunes en matière de promotion qui retardent le plus votre entreprise.

Croissance faible

Si votre petite entreprise passe plus de temps à gérer un flux de trésorerie négatif, elle ne peut pas se concentrer pleinement sur son objectif de croissance et sur les défis importants. Même si vous pouvez couvrir vos frais généraux, des entrées de fonds insuffisantes constituent un obstacle inévitable au progrès de votre entreprise. Avec un budget réduit, il peut devenir insurmontable d’atteindre vos objectifs de croissance. Une faible croissance peut également contribuer à la baisse du moral des employés et de la réputation de l’entreprise.

Dividendes amoindris

Sans flux de trésorerie positif, votre entreprise pourrait avoir du mal à verser des dividendes aux propriétaires. Les personnes qui ont investi dans votre entreprise pourraient ne pas obtenir de rendement sur leur investissement, ce qui nuit à votre relation. Des dividendes limités en échange de croissance et d’un investissement supplémentaire sont tolérables. Par contre, les investisseurs pourraient me pas apprécier une entreprise qui connaît des problèmes en raison d’une mauvaise gestion des flux de trésorerie.

Lacunes en matière de promotion

Pour les petites entreprises, il est pratique courante de réduire leurs budgets de marketing pour réduire leurs dépenses d’exploitation globales. Mais, réduire vos efforts de marketing peut entraîner une augmentation des ventes publicitaires et des rabais qui peuvent ternir la perception des clients à l’égard de votre marque et de la viabilité de votre entreprise.

Si les concessions sur vos produits ou services deviennent constantes, les consommateurs peuvent s’attendre à ces prix plus bas. Pire encore, ils pourraient perdre intérêt lorsque votre entreprise recommence à faire de l’argent. Ce changement d’attentes peut avoir des effets négatifs à long terme sur votre potentiel de revenus.

5 conseils pour gérer un flux de trésorerie négatif

Enfin, la question magique : comment pouvez-vous gérer un flux de trésorerie négatif? Suivez ces cinq conseils pour remettre votre flux de trésorerie dans le vert.

1. Faire attention à vos dépenses et vos investissements

Avant de vous procurer de nouveaux équipements, de nouveaux logiciels ou de nouveaux employés, évaluez les besoins de votre entreprise et examinez vos états financiers. Après la vérification, apportez les principaux changements à vos dépenses et à vos activités d’investissement. L’une des façons les plus simples de déterminer vos désirs de vos besoins est de créer une liste qui distingue les éléments « indispensables » des éléments « souhaités ».

Lorsque vous avez affaire à un flux de trésorerie négatif, dépenser de l’argent pour des éléments souhaités va à l’encontre de l’intérêt de votre entreprise. Il est plus important de dépenser votre fonds de roulement pour des logiciels, des projets ou de l’équipement qui permettent à votre entreprise de fonctionner et de façonner votre flux de trésorerie.

2.  Créer un état des flux de trésorerie et des prévisions périodiques

Le flux de trésorerie mesure toutes les dépenses qui entrent et sortent de votre entreprise au cours d’une période donnée.

Une fluctuation neutre des revenus et des dépenses d’exploitation indique un flux de trésorerie sain. La seule façon d’obtenir un flux de trésorerie sain est de mettre en œuvre et d’utiliser régulièrement une prévision de la trésorerie.

Pour créer de meilleures projections, examinez votre flux de trésorerie actuel en créant un état des flux de trésorerie.

L’état des flux de trésorerie montre l’incidence des variations de comptes de bilan et de revenus sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La Small Business Administration (SBA) recommande d’effectuer une analyse des flux de trésorerie chaque mois. Cette analyse peut aider votre petite entreprise à s’assurer d'avoir suffisamment de fonds pour faire face à ses obligations du mois suivant.

Les prévisions de trésorerie sont semblables aux plans de budget d’entreprise ordinaires. Les prévisions doivent évaluer avec précision l’ensemble des revenus et des dépenses d’exploitation de l’entreprise sur une base mensuelle ou trimestrielle.

Lorsqu’elles sont bien établies, vos prévisions de trésorerie devraient vous donner une meilleure idée de votre fonds de roulement et de vos attentes. Les prévisions peuvent également vous aider à déterminer les activités de financement futures et à examiner les dépenses que vous pouvez vous permettre.

3.  Vérifier régulièrement les dépenses sortantes

Si vous ne surveillez pas activement les dépenses sortantes, il peut être difficile d’obtenir de l’information complète sur les dépenses de l’entreprise. Lorsque vous examinez vos coûts de manière proactive, vous pouvez mieux comprendre vos finances et éviter les problèmes financiers futurs.

Pour lancer ce processus, enregistrez tous les frais généraux. Évaluez les coûts qui sont absolument nécessaires et déterminez lesquels peuvent être remplacés par une option plus abordable. Il en va de même pour les dépenses d’exploitation.

Exécutez ce processus chaque mois ou chaque trimestre pour vous assurer de suivre la santé financière de votre entreprise.

4.  Réduire les dépenses

Plusieurs entreprises sont aux prises avec un flux de trésorerie négatif en raison d’une surabondance de dépenses d’exploitation. Après avoir vérifié vos dépenses sortantes, évaluez où vous pourriez éliminer les frais généraux et les dépenses d’exploitation inutiles.

Bien sûr, il y a plusieurs activités d’exploitation régulières essentielles à la survie de votre entreprise. Il est donc important d’être intentionnel lorsque vous réduirez les coûts. Réduire les coûts peut efficacement libérer votre entreprise d’un flux de trésorerie négatif, mais réduire les coûts au hasard peut causer un préjudice supplémentaire.

Explorez de nouvelles façons de gérer votre entreprise avec moins de dépenses en créant des prévisions de trésorerie qui tiennent compte de tout changement financier.

5.  Créer un budget d’urgence pour faire face aux dépenses imprévues

Des dépenses d’exploitation inattendues peuvent améliorer instantanément vos finances. C’est pourquoi il est important de réserver suffisamment d’argent pour couvrir tout coût imprévu. Si vous travaillez déjà avec un budget restreint, envisagez de réduire vos sorties d’argent inutiles que vous pourriez consacrer à un budget d’urgence.

Par exemple, si vous avez un abonnement mensuel à un logiciel que vous n’utilisez plus, annulez-le. Si votre facture de services publics est dispendieuse, envisagez des solutions énergétiques plus économiques. L’idée est d’éliminer tout ce qui n’est pas nécessaire au succès de votre entreprise afin de pouvoir réserver plus d’argent pour les urgences.

Un flux de trésorerie négatif est une facette courante de la croissance et du développement d’une entreprise, peu importe la taille ou l’envergure de votre entreprise. Tant que vous reconnaissez et remédiez rapidement au déséquilibre de votre flux de trésorerie, il n’y a aucune raison de s’inquiéter d’un flux de trésorerie négatif. Suivez ce guide pour rester sur la voie de la réussite.