Découvrez si une avance de fonds pour marchands convient à votre entreprise

Les avances de fonds pour marchands, ou AFM, constituent une solution de rechange au financement bancaire traditionnel. Il s’agit d’un contrat qui procure à une entreprise de l’argent comptant en échange de droits sur une partie de ses revenus futurs.

Qu’est-ce qu’une avance de fonds pour marchands?

Une avance de fonds pour marchands permet à un propriétaire d’entreprise d’accepter une avance de fonds sur les paiements par carte de crédit ou sur d’autres flux de créances. Une avance de fonds pour marchands (AFM) n’est pas un prêt, mais plutôt une avance basée sur les revenus futurs ou les ventes par carte de crédit d’une petite entreprise.

Exemple d’avance de fonds pour marchands

Pour comprendre les AFM, il peut être utile d’examiner une situation hypothétique dans laquelle un entrepreneur est propriétaire de deux entreprises, Fancy Foods et WizBang Widgets, qui ont toutes les deux un besoin immédiat de 20 000 $.

• Fancy Foods est un camion-restaurant et le propriétaire a besoin de 10 000 $ pour réparer le véhicule et le déplacer de la zone de faible circulation qu’il occupe à l’heure actuelle. Le propriétaire veut utiliser le reste des fonds pour payer une prime d’embauche à un nouveau chef qui promet d’augmenter les marges à 10 % des revenus. À l’heure actuelle, l’entreprise fait à peine ses frais. Au cours des six prochains mois, le propriétaire s’attend à générer des revenus de 130 000 $ et, si le nouveau chef réalise les améliorations promises, des profits de 13 000 $.

• WizBang est une entreprise qui vend ses produits sur Amazon.ca, et elle a besoin de 20 000 $ pour commander la production d’un widget qu’elle a récemment développé. L’entreprise dispose de peu de temps avant que les concurrents commencent à offrir le même produit. La rapidité du financement est donc essentielle. Au cours des trois prochains mois, le propriétaire s’attend à générer des revenus de 130 000 $ et un flux net de trésorerie de 65 000 $.

Principales parties et conditions

Les principales parties incluent l’emprunteur, le fournisseur de fonds et l’entreprise de traitement des transactions. Bien qu’une AFM ne soit pas un prêt, il est plus simple de concevoir l’entreprise recevant l’avance comme un emprunteur. Le fournisseur accorde l’avance et demande un pourcentage des revenus futurs de l’emprunteur.

L’entreprise de traitement des transactions, dont la relation avec l’emprunteur précède l’AFM, devient responsable de la collecte des fonds auprès des clients et de leur distribution entre l’emprunteur et le fournisseur.

• L’avance représente les fonds reçus par l’emprunteur en vertu de l’AFM. Fancy Foods et WizBang demandent une avance de 20 000 $ chacune.
• Un facteur détermine le montant que l’emprunteur doit rembourser en échange de l’avance. Contrairement à un prêt, aucun taux d’intérêt ne s’applique à une AFM. Le facteur varie selon le fournisseur et constitue un élément important lorsque vient le temps de choisir un fournisseur. Dans cet exemple, supposons que le facteur est de 25 %. Cela signifie que Fancy Foods et WizBang paieront 25 000 $ pour une avance de 20 000 $.
• La retenue est le pourcentage des reçus quotidiens de l’emprunteur que l’entreprise de traitement dirige au fournisseur pour rembourser l’avance. Les retenues varient également d’un fournisseur à l’autre selon les conditions cibles de remboursement. Dans cet exemple, supposons que la retenue est de 20 %. Compte tenu des revenus prévus indiqués ci-dessus, la période de remboursement serait de six mois pour Fancy Foods, et de trois mois pour WizBang.

Les AFM procurent un accès rapide au financement

L’obtention d’un prêt bancaire traditionnel peut prendre plusieurs semaines et les taux d’approbation des petites entreprises sont faibles. Le processus d’approbation d’une AFM offre des taux d’approbation plus élevés et ne prend que quelques jours ou parfois à peine quelques heures. Cela convient aux besoins urgents du propriétaire des entreprises Fancy Foods et WizBang.

L’accessibilité a toutefois un prix

Le financement par AFM coûte cher par rapport aux conditions d’un emprunt traditionnel. Dans l’exemple, Fancy Foods devra payer 5 000 $ pour l’utilisation de 20 000 $ pendant six mois, un coût d’emprunt annualisé de 50 %. Ce taux semble peu cher comparativement au taux implicite de 100 % pour l’utilisation du même montant par WizBang pendant trois mois.

Un entrepreneur pourrait rechigner à l’idée de payer de tels taux et abandonner les deux projets si des sources moins coûteuses ne sont pas disponibles. Cependant, en agissant ainsi, le propriétaire de l’entreprise WizBang laisserait tomber un projet lucratif.

Ces exemples montrent que la pertinence d’une AFM est déterminée par les rendements générés par les fonds plutôt que par la façon dont les fonds sont utilisés. Chaque cas est différent, mais il est plus facile de justifier le recours à une AFM pour les projets urgents à rendement élevé que pour ceux visant à financer des dépenses d’exploitation.

WizBang est un exemple propice au financement par AFM, tandis que Fancy Foods est un cas difficile à justifier en raison de problèmes d’exploitation, de mauvais résultats financiers et de l’utilisation d’un financement coûteux pour gagner plus de temps.