Les taux d’intérêt sont utilisés partout dans les secteurs des finances et du placement, des prêts personnels aux comptes d’épargne, en passant par les prêts hypothécaires et les obligations. La plupart des types de produits financiers sont assortis d’un taux d’intérêt. Il existe différents types de taux d’intérêt : taux nominal, taux réel, taux effectif… Comprendre ces différences peut vous aider à prendre de meilleures décisions financières.
Taux d’intérêt nominal
Le taux d’intérêt nominal est le taux le plus simple à comprendre; c’est le taux d’intérêt des produits financiers ou des prêts. Si une banque indique qu’un prêt a un intérêt de 7 %, « 7 % » désigne le taux d’intérêt nominal. Si un compte d’épargne indique que la banque vous verse 1 % d’intérêt, 1 % désigne le taux d’intérêt nominal. L’intérêt nominal est tout simplement le montant des intérêts qui seront gagnés ou payés sur un produit financier. Il n’existe pas de formule pour calculer un taux d’intérêt nominal, il est choisi par l’institution financière. Dans l’exemple ci-dessus, si vous empruntez 1 000 $ à 7 % d’intérêt nominal, vous devrez payer 70 $ à la banque en plus de montant emprunté.
Taux d’intérêt réel
Le taux d’intérêt réel est également très facile à comprendre, mais il est tout de même un peu plus complexe que le taux d’intérêt nominal indiqué. Le taux d’intérêt tient compte des effets de l’inflation. Votre pouvoir d’achat diminue avec le temps parce que le prix des biens et services augmente. Le taux d’intérêt réel est le taux d’intérêt que vous gagnez ou que vous payez vraiment en tenant compte des effets de l’inflation. L’effet Fisher est la relation entre les taux d’intérêt nominaux, les taux d’intérêt réels et l’inflation. La façon simple de calculer le taux d’intérêt réel est de prendre le taux d’intérêt nominal et de lui soustraire le taux d’inflation. Par exemple, supposons qu’un placement vous rapporte 8 % d’intérêt. Il s’agit du taux nominal. Après quelques recherches, vous établissez que le taux d’inflation pour l’année est de 2 %. Cela signifie que le taux d’intérêt réel que vous rapportera votre placement est de 6 % (8 % – 2 %).
Taux d’intérêt effectif
Le taux d’intérêt effectif permet de déterminer le montant total gagné ou payé parce qu’il tient compte des effets des intérêts composés. Par intérêts composés, on désigne le processus par lequel les intérêts générés par des placements génèrent à leur tour des intérêts. Par exemple, supposons qu’un placement de 1 000 $ génère 10 % d’intérêts composés deux fois par année. Le placement initial est de 1 000 $; six mois plus tard, on y ajoute la moitié des intérêts de 10 %, c’est-à-dire 5 %, sa nouvelle valeur est donc de 1 050 $. Six mois plus tard, on y ajoute de nouveau des intérêts de 5 % mais, cette fois, ils sont calculés sur 1 050 $ et sont donc de 52,50 $ plutôt que de 50 $. En tout, les intérêts générés par 1 000 $ sont de 102,50 $, ce qui donne un taux d’intérêt effectif de 10,25 %. Plus les intérêts sont composés souvent au cours d’une année, plus cela génère d’argent. Par exemple, un placement qui est composé une fois l’an génère moins d’argent qu’un placement qui est composé quatre fois l’an, même si les deux placements sont dotés du même taux d’intérêt. Donc, même si les différents taux d’intérêt, nominal, réel et effectif, sont liés d’une certaine façon, leurs utilisations et leurs résultats diffèrent.
