Comment utiliser la valeur actualisée et la valeur capitalisée

Acceptez-vous des travaux qui prennent plusieurs années à terminer? Si c’est le cas, il est important de tenir compte de la valeur temporelle de l’argent. L’idée est que l’argent ne vaut pas autant dans le futur qu’aujourd’hui. Bien que la valeur nominale de l’argent ne change pas, son pouvoir d’achat fluctue au fil des années. Dans certains cas, l’argent perd de sa valeur en raison de l’inflation. Dans de rares cas, cependant, la valeur de l’argent peut augmenter en raison de la déflation. Pour tirer parti de la valeur temporelle de l’argent, il est utile de comprendre la valeur actualisée et capitalisée de l’argent et comment calculer ces montants essentiels.

Calcul de la valeur actualisée de l’argent

Supposons que votre entreprise reçoive une commande d’un nouveau client qui demande un délai de trois ans. Lors des négociations du contrat, vous vous êtes mis d’accord sur un prix de 100 000 $, et vous envisagez maintenant différentes modalités de paiement. Votre entreprise préfère recevoir le paiement à l’avance, mais le client veut payer après que votre entreprise ait terminé le travail.

Le client tient tellement à vous payer après la fin du travail qu’il menace de se retirer si vous n’acceptez pas ses conditions. Votre entreprise accepte, mais souligne qu’en raison de l’inflation, les 100 000 $ reçus dans trois ans ne sont plus vraiment 100 000 $. Le client ne comprend pas et vous lui montrez le calcul de la valeur actualisée pour lui expliquer.

Pour déterminer ce que l’argent pourrait valoir dans trois ans, vous devez soustraire l’inflation accumulée pendant cette période. L’équation est la suivante : VA = VC (1+i)^-n, où VA est égal à la valeur actualisée, VC est la valeur capitalisée, i est égal à l’inflation annuelle et n est égal au nombre d’années.

En supposant un taux d’inflation de 3 % (ou 0,03), l’équation ressemble à ceci : VA = 100 000 $ * 1,03^-3. La valeur actualisée de 100 000 $ dans 3 ans est de 91 514 $. Si le client attend pour vous payer les 100 000 $ convenus, il fait perdre à votre entreprise 8 486 $.

Calcul de la valeur capitalisée de l’argent

En continuant avec l’exemple ci-dessous, vous montrez au client pourquoi 100 000 $ dans trois ans ne sont pas équivalents à 100 000 $ aujourd’hui. Le client veut toujours payer après la fin du projet, mais il est prêt à renégocier un paiement plus élevé qui représente la valeur de 100 000 $ aujourd’hui dans trois ans.

La formule de la valeur capitalisée existe pour trouver cette valeur, et le calcul ressemble beaucoup à la formule de la valeur actualisée : VF = VC (1+i)^n. Comme vous savez déjà que la valeur actualisée est de 100 000 $, que le taux d’inflation annuel est de 0,03 et que le nombre d’années est de trois, vous pouvez saisir les chiffres et calculer la valeur capitalisée : VC = 100 000 $ * 1,03^3. Le client devrait payer votre entreprise 109 272 $ en trois ans pour offrir l’équivalent de payer 100 000 $ aujourd’hui.

Pourquoi calculer la valeur actualisée et capitalisée

Lorsque vous prenez des décisions d’affaires à long terme, le calcul des valeurs actuelles et capitalisées vous donne une meilleure idée de vos flux de trésorerie futurs et tient compte de l’inflation et des coûts de renonciation. Dans l’exemple ci-dessus, le fait de ne pas tenir compte de la valeur temporelle de l’argent pourrait coûter à votre entreprise près de 10 000 $ si l’on considère à tort que 100 000 $ est 100 000 $, que vous les receviez aujourd’hui ou dans trois ans. La valeur temporelle de l’argent permet également de faire correspondre les revenus futurs attendus aux dépenses et d’obtenir une image plus précise des flux de trésorerie prévus.

Tableaux de calcul de la valeur actualisée

Vous pouvez également calculer la valeur actualisée d’une rente, qui est une série de paiements égaux sur une période donnée. Par exemple, si le client mentionné ci-dessus a convenu de diviser 100 000 $ en 36 paiements égaux et de payer chaque mois pendant trois ans, vous pouvez utiliser le calcul de la valeur actualisée pour déterminer la valeur actuelle de ces paiements.

Vous pouvez effectuer ce calcul à l’aide de tableaux de valeur actualisée sans avoir à mémoriser des formules ou à saisir des chiffres. Il vous suffit de repérer le nombre de périodes, de trouver le taux d’intérêt ou d’inflation par période dans le tableau, de trouver la cellule où ils se chevauchent et de multiplier ce nombre par le montant de l’annuité. Le seul inconvénient d’utiliser des tableaux de valeur actualisée est le manque de précision.

Comme les taux d’inflation ou d’intérêt sont généralement arrondis à des nombres entiers dans les tableaux, le calcul précis de la valeur actualisée ou capitalisée lorsque la valeur est une décimale nécessite l’utilisation d’une formule. La valeur de l’argent évolue au fil du temps. Il est essentiel de tenir compte de ces changements pour prendre de bonnes décisions d’affaires à long terme. Comprendre la valeur temporelle de l’argent vous permet de planifier l’avenir en toute confiance.

En tant que propriétaire d’une petite entreprise, vous savez déjà qu’il est essentiel pour votre flux de trésorerie et la croissance future de l’entreprise de recevoir rapidement des revenus. Améliorez votre flux de trésorerie grâce au suivi des factures, des paiements et des dépenses. Voyez combien d’argent vous avez à votre disposition grâce à QuickBooks.