Préparer des projections financières pour votre entreprise en démarrage

En plus de devoir maîtriser les principes comptables de base, vous devez absolument savoir comment créer des projections financières à intégrer au plan d’affaires de votre entreprise en démarrage.

Bien que cette étape ne soit pas particulièrement passionnante, surtout si vous la comparez à l’élaboration de la raison d’être de votre entreprise, il vous faut admettre que, pour soutenir la croissance de votre entreprise, vous aurez besoin de financement.

Lorsque vous chercherez à obtenir du financement externe, vos projections financières vous aideront à convaincre les prêteurs et les investisseurs qu’en plus d’être profitable, votre entreprise leur offrira un bon retour sur investissement. À l’interne, des prévisions éclairées vous permettront d’établir un budget pour votre nouvelle entreprise et de mettre en lumière vos réussites.

Le processus au cours duquel vous comparez vos états financiers réels à vos projections s’appelle « analyse des écarts ». Cette analyse vous montre si le rendement de votre entreprise se trouve constamment en deçà de vos projections, ou si au contraire vous arrivez à les dépasser.

Si vos projections ne se réalisent pas, cela signifie que vous devez prendre certaines mesures, comme augmenter vos prix, éliminer des dépenses ou repenser votre modèle d’affaires. À l’inverse, si vos revenus réels excèdent ceux prévus dans vos états financiers pro forma, alors peut-être devriez-vous embaucher plus d’employés, agrandir vos installations ou lancer une nouvelle ronde de financement plus tôt que prévu.

Quelles prévisions dois-je préparer en premier?

Pour établir votre crédibilité auprès de vos prêteurs et de vos investisseurs potentiels, vos états financiers pro forma devraient idéalement contenir des projections pour les trois prochaines années. Les deux prévisions principales à préparer sont les suivantes :

1.  Prévisions des ventes

Préparez des projections pour vos ventes sur au moins trois exercices. Pour le premier exercice, présentez vos projections sur une base mensuelle, puis, pour les deux exercices suivants, sur une base trimestrielle. Indiquez le nombre de clients que vous prévoyez de servir, le nombre d’articles que vous prévoyez de vendre, le coût des produits vendus, et le prix établi pour vos produits. Vos projections des ventes vous permettent ensuite de prévoir vos revenus. De plus, si vous tenez compte du coût des produits vendus, vous pouvez estimer votre profit brut pour chacun des trois exercices.

Une fois que vous avez comptabilisé toutes vos charges d’exploitation, vous pouvez en soustraire le total de votre profit brut pour calculer votre profit réel, aussi appelé résultat net. Les charges d’exploitation peuvent être calculées à partir de votre budget des frais.

2. Budget des frais

Les charges d’exploitation comprennent toutes les dépenses engagées par une entreprise dans le cours normal de ses opérations commerciales. Elles comprennent des coûts fixes (p. ex. le loyer pour votre bureau) et des coûts variables (p. ex. les frais de marketing). Il n’est pas nécessaire d’entrer dans les détails, donc vous n’avez pas à indiquer le coût de chaque chaise de bureau, mais vous devez prévoir des montants globaux.

Quels sont les états financiers qui doivent être préparés dans le cadre des projections?

Vos projections financières doivent comprendre trois états financiers fondamentaux pour améliorer la rentabilité de votre entreprise :

1.  État des résultats

Parfois appelé « état des revenus et des dépenses », l’état des résultats est axé sur les revenus et les dépenses de l’entreprise au cours d’une période donnée. Les quatre postes vedettes de l’état des résultats sont les produits (ou revenus), les charges (ou dépenses), les profits, et les pertes. La somme des quatre postes vous permet d’obtenir le résultat net, qui reflète la rentabilité de votre entreprise.

Durant la première année d’exploitation de votre entreprise, vous devriez préparer un état des résultats pour chaque mois. Durant la deuxième année, vous pouvez le faire pour chaque trimestre. Pour les années suivantes, vous pouvez vous en tenir à un état des résultats annuel.

2.  État des flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie vous renseigne sur les activités et l’exploitation de l’entreprise. Il présente les entrées et sorties de liquidités de votre entreprise sous forme de revenus et de dépenses.

Les trois composantes clés de l’état des flux de trésorerie couvrent les activités d’exploitation, d’investissement et de financement de votre entreprise.

1. Activités d’exploitation : les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent des entrées et des sorties de liquidités destinées aux opérations commerciales quotidiennes. Cela comprend toute modification relative à l’encaisse, aux comptes clients, aux dépréciations, aux stocks ou aux comptes fournisseurs.
2. Activités d’investissement : les flux de trésorerie des activités d’investissement sont utilisés par l’entreprise pour investir dans son avenir à long terme. Les activités d’investissement comprennent les entrées de liquidités provenant de la vente de biens et les sorties de liquidités causées par l’achat d’immobilisations corporelles, notamment des biens immobiliers et de l’équipement.
3. Activités de financement : les activités de financement se rapportent aux sources de capitaux de l’entreprise, comme les investisseurs et les institutions financières, ainsi qu’aux paiements versés aux actionnaires. À la fin de chaque période (chaque mois, chaque trimestre ou chaque année), le total des trois composantes révèle un profit ou une perte.

L’état des résultats et l’état des flux de trésorerie sont liés par le résultat net, puisque l’état des flux de trésorerie demande d’effectuer un rapprochement du résultat net et du flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation. Le résultat net (ou rentabilité de l’entreprise) est calculé dans l’état des résultats et sert de point de départ au flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation.

3.  Bilan

Le bilan présente une vue d’ensemble de la santé financière de votre entreprise et comprend les actifs, les passifs et les capitaux propres pour une période donnée (habituellement à la fin de l’exercice). Voici un petit aperçu de ces composantes :

• Actifs : un actif est une ressource appartenant à l’entreprise qui a une valeur pécuniaire et le potentiel d’offrir un avantage futur, par exemple en générant un flux de trésorerie, en réduisant les dépenses ou en améliorant les ventes. Les actifs comprennent l’encaisse, les stocks et les biens.
• Passifs : en général, les passifs représentent des obligations envers un tiers. Le plus souvent, il s’agit de dettes accumulées durant les opérations commerciales. Les passifs comprennent les comptes fournisseurs et les prêts. On distingue les passifs à court terme, aussi appelés passifs courants (exigibles dans les douze mois) et les passifs à long terme (exigibles dans plus de douze mois).
• Capitaux propres : la différence entre les actifs et les passifs se retrouve dans cette section, le cas échéant, qui comprend aussi un poste pour ce que l’on appelle les « bénéfices non répartis », c’est-à-dire la différence entre l’ensemble des bénéfices nets et l’ensemble des dividendes payés depuis la constitution de l’entreprise en société.

Le bilan présente les actifs d’un côté, et les passifs et les capitaux propres de l’autre. La valeur totale des actifs (en dollars) doit correspondre à la valeur de la somme des passifs et des capitaux propres (en dollars). La formule associée au bilan est donc la suivante : actifs = passifs + capitaux propres. Vos projections financières devraient comprendre un bilan annuel.

La préparation de projections sur trois ans devrait pouvoir vous permettre de prévoir votre seuil de rentabilité, c’est-à-dire le moment où votre entreprise cesse d’être exploitée « à perte » et commence à enregistrer un profit. La plupart des entreprises en démarrage atteignent leur seuil de rentabilité en environ 18 mois, bien que le délai nécessaire puisse varier en fonction du modèle d’affaires de l’entreprise et de son secteur d’activité.

Joignez à vos états financiers votre analyse de rentabilité et tout autre document pouvant justifier les hypothèses qui sous-tendent vos projections financières et vos projections de flux de trésorerie.

Créer des projections financières pour votre entreprise en démarrage

Le plus grand défi pour tout entrepreneur est de créer des projections financières alors que son entreprise est encore en phase de démarrage. La difficulté est basée sur l’absence de données historiques permettant d’éclairer les projections. Dans ce cas, une étude du marché et des tendances du secteur peut vous permettre d’accéder à tout un éventail de données exploitables dont vous pouvez vous inspirer pour créer des projections financières réalistes. Voici quelques aspects à prendre en considération :

Utilisez votre propre expérience dans le secteur

Peut-être avez-vous travaillé pour une entreprise semblable dans le même secteur d’activité avant de décider de vous lancer en affaires? Dans ce cas, vous avez probablement une idée de ce à quoi peuvent ressembler des projections financières réalistes, du délai nécessaire avant de pouvoir passer à la prochaine étape du développement de votre entreprise, du taux de croissance idéal et des marges de profit considérées comme normales dans votre secteur.

Faites appel à un comptable qui connaît votre secteur d’activité

Un comptable sait à quel type de dépenses, de ventes et de profits une entreprise comme la vôtre peut s’attendre à enregistrer si elle est bien exploitée. Il peut ainsi vous aider à préparer des projections réalistes.

Réalisez une étude de marché afin d’élaborer un modèle d’affaires durable

Les associations et les publications peuvent vous aider à compiler des données financières exactes concernant votre secteur d’activité.

Consultez des renseignements accessibles au public, comme ceux du Programme du recensement, pour mieux cerner votre clientèle cible. Consultez des conseillers et des experts en petites entreprises, et accédez à des programmes d’économies grâce à la Chambre de commerce du Canada.

Vous pouvez aussi trouver des données sur votre secteur en parcourant les Statistiques relatives à l’industrie canadienne de Statistique Canada et le site Web de Canada Startups. Enfin, vous pouvez consulter des modèles de projections financières sur le site Web de BPlans.

Montrez-vous optimiste, mais réaliste

Les investisseurs et les prêteurs savent que les projections financières de votre entreprise sont des estimations, mais vous devez faire en sorte qu’elles soient réalistes. Les établissements de prêts et les investisseurs cernent rapidement les entrepreneurs qui sont trop optimistes par rapport à leur entreprise.

En tant que propriétaire de petite entreprise, n’oubliez pas que vos projections seront examinées avec minutie par des banques et des investisseurs pour confirmer que votre entreprise est légitime et qu’elle présente un potentiel de croissance.

Enfin, renseignez-vous sur les types de financement que vous pouvez demander sur la base de vos projections financières. Les investisseurs seront plus enclins à prendre des risques si vous défendez votre proposition à l’aide de données objectives. Quant aux prêteurs, ils ont tendance à être plus prudents. Ils n’ont pas l’ambition de voir votre entreprise devenir le nouveau Google; ils veulent simplement s’assurer que vous pouvez rembourser votre prêt et effectuer vos paiements à temps.

Organisez toutes vos données financières au même endroit

En rassemblant des données exploitables et fiables et en trouvant un équilibre entre l’optimisme et le réalisme, vous serez en mesure de créer des projections financières qui pourront à la fois vous guider dans votre planification d’affaires, et vous aider à obtenir le type de financement approprié pour soutenir la croissance de votre entreprise.

Utilisez votre logiciel comptable préféré pour créer des projections de flux de trésorerie et des états financiers afin d’obtenir le meilleur financement possible pour votre petite entreprise. Joignez-vous à 5,6 millions d’utilisateurs et essayez QuickBooks en ligne gratuitement!