现金等价物是企业通过收取利息的金融机构将现金投资于股票、债券、短期国库券、商业票据或其他已知证券等有价证券而形成的短期资产。现金等价物往往具有高流动性、低风险、非常安全，并且通常可以在 90 天内迅速而轻松地再次转换为现金。投资这些证券的好处是，可随时在市场上交易，其价值可迅速确定，并且也可以显示企业的运营状况和支付短期债务的能力。
企业的现金等价物会和现金一起显示于资产负债表的顶部，因为这些资产具有最强的流动性。
